Overgangsregel E

Det følger av overgangsregel E at skattemessig inngangsverdi på vederlagsaksjene skal settes lik inngangsverdien på de overførte aksjene og at skattyters øvrige skatteposisjoner knyttet til de overførte aksjene videreføres på vederlagsaksjene. Tilsvarende må E-selskapet videreføre overdragende aksjonærs skattemessige inngangsverdier og ervervstidspunkter knyttet til de overførte aksjene. 

Spørsmålet er om det er i tråd med intensjonen om skattemessig kontinuitet i overgangsregel E at innbetalt kapital på aksjene i det underliggende selskapet skal være uforandret ved salg. Det har vært hevdet at i så fall vil den samme innbetalte kapitalen kunne brukes flere ganger. F.eks. dersom aksjene i det underliggende selges vil både den nye eieren av aksjene i det underliggende selskapet og eieren av E-selskapet kunne ta ut det samme beløpet som skattefri tilbakebetaling av innbetalt kapital.

I uttalelsen slår imidlertid Skattedirektoratet fast at skatteposisjonen innbetalt kapital på aksjene i det overførte underliggende selskap skal være uforandret ved overføring etter overgangsregel E og at dette også gjelder ved senere salg av aksjene selskapet. 

Korreksjonsinntekt

Som "innbetalt aksjekapital, herunder overkurs" i forhold til korreksjonsinntektsberegningen (post 301 i selvangivelsen) regnes bare det som er i behold i selskapet. Aksjekapital eller overkurs er skrevet ned til dekning av tap skal derfor ikke tas med i post 301. Dersom selskapet senere går med overskudd og aksjekapitalen derfor skrives opp igjen ved fondsemisjon, gjenvinnes imidlertid den innbetalte kapitalen inntil det beløp som tidligere er innbetalt fra aksjonærene.

Spørsmålet er om senere opptjent kapital skal defineres som ”innbetalt aksjekapital, herunder overkurs” ved korreksjonsinntektsberegningen også der det ikke skjer en formell kapitalforføyelse.

Skattedirektoratet skriver i uttalelsen at forarbeidene til bestemmelsen (Ot. prp. nr. 82 (1993-1994) pkt. 5.6 side 13)  forutsetter at det må finne sted en formell fondsemisjon etter reglene om kapitalforhøyelse i aksjelovene for at gjenvunnet kapital skal medtas som ”innbetalt aksjekapital” ved korreksjonsinntektsberegningen. Opptjent kapital som ligger innenfor tidligere nedsatt innbetalt aksjekapital, herunder overkurs, skal derfor ikke inngå som ”innbetalt kapital” i sammenligningsgrunnlaget, med mindre det foretas en fondsemisjon etter aksjelovens regler om kapitalforhøyelse.

Kommentar

Utbetalinger fra selskapet til aksjonær regnes i utgangspunktet som skattepliktig utbytte. Skattemessig innbetalt aksjekapital, herunder overkurs kan imidlertid utbetales til aksjonæren uten beskatning, jf skatteloven § 10-11 (2). Skatteposisjonen "innbetalt kapital" er knyttet til den enkelte aksje og skatteposisjonen er i behold på aksjen selv om kapitalen er skrevet ned til dekning av tap.

Også i forhold til spørsmålet om skattefri tilbakebetaling av innbetalt kaptital oppstår spørsmålet om det er en forutsetning at det må foretas en formell kapitalforhøyelse (fondsemisjon) for at innbetalt kapital skal kunne anses "gjenvunnet".

Her har Sentralskattekontoret for Storbedrifter i en veiledende forhåndsuttalse fra 2007 kommet til at dette ikke er en forutsetning. Beløpet kan utdeles etter de selskapsrettslige regler for utbytte, men likevel bli behandlet som skattefri tilbakebetaling av innbetalt kapital. Uttalelsen er referert i Revisjon og Regnskap nr 5-2008 side 65.