Følgende veiledende forutsetninger er fastsatt (tall i parentes tallene pr. 31.12.07):
- Gjennomsnittlig diskonteringsrente ved 25 års vektet varighet på pensjonsforpliktelsen (varierer fra 4,8 % (10 år) til 4,4 % (40 år)) 4,5 % (4,5 %)
- Risikopåslag for de som benytter NRS 6 og velger å estimere en foretaksobligasjonsrente Ca. 1,5 % (0,8 %) Avkastning ved plassering i livselskap Ca. 6,5 % (5,5 %)
- Gjennomsnittlig lønnsvekst (inkl. karrieretillegg) Ca. 4,5 % (4,5 %)
- Regulering av pensjon under opptjening i folketrygden Ca. 4,25 % (4,25 %)
- Pensjonsregulering
- Minimum Ca. 2,75 % (1,75 %)
- Maksimum Ca. 4,25 % (4,25 %)
Risikopåslaget for de som benytter NRS 6 og velger å estimere en foretaksobligasjonsrente har gått opp med 0,7 %-poeng. Risikopåslaget er som tidligere beregnet av DnB NOR ved å sammenligne amerikanske AA-foretaksobligasjonsrenter med amerikanske statsobligasjoner med samme durasjon. Risikopåslaget pr 31. august 2008 er vesentlig påvirket av finanskrisen.
Avkastningen ved plassering i livselskap har gått opp med 1 %-poeng. Bakgrunnen for dette er de nye virksomhetsreglene for livselskaper med virkning fra og med 2008. Disse innebærer at livselskapets dekning for administrasjon- og forvaltning av ordningen, finansiell risiko og forsikringsmessig risiko skal belastes forsikringstakerne direkte, og følgelig er det ikke lenger anledning for livselskapene til å dekke underskudd på eksempelvis administrasjonskostnader mot positivt rente- eller risikoresultat . Erfaringsmessig har dette tidligere redusert forventet avkastningsprosent med ca 1%-poeng. De fakturerte kostnadene er periodekostnader og kostnadsføres fortløpende. Netto inntektsført avkastning antas å bli omtrent uendret.
Pensjonsregulering ved minimumsregulering har gått opp med 1 %-poeng, dette skyldes også de endrede virksomhetsreglene for livselskaper omtalt over. Endringen i livloven medfører at det under ellers like forhold forventes at avkastningen på pensjonistenes midler vil øke med 1%-poeng og dermed også at grunnlaget for å regulere pensjoner under utbetaling vil øke tilsvarende.
Det presiseres at de veiledende pensjonsforutsetningene tar utgangspunkt i et typisk norsk foretak med pensjonsordninger etter lov om foretakspensjon. Et slikt foretak har ansatte som i gjennomsnitt er i begynnelsen av førtiårene, en vektet varighet på pensjonsforpliktelsen på rundt 25 år og har gjennomsnittlig årlig lønn (pensjonsgrunnlag) mellom 300.000 kr og 400.000 kr. Det presiseres også at det enkelte foretak selv må fastsette forutsetningene og at det må gjøres en konkret vurdering for den enkelte pensjonsordning. Forhold hos det enkelte foretak og i den enkelte pensjonsordning kan medføre behov for å avvike fra enkelte av anbefalingene. Av denne grunn anmodes brukerne av veiledningen om å lese bakgrunnen for fastsettingen av de anbefalte forutsetningene i veiledningen.
Det gjøres oppmerksom på at utviklingen fram mot balansedagen kan medføre at forutsetningene må endres og pensjonsberegningen oppdateres. Veiledningen vil bli oppdatert pr. 31.12.2008.