4B Kapitalendringer - konvertible lån og emisjoner mot aksjonærer eller nærstående mv

Hva bør du passe på når virksomheten gjør kapitalendringer - og hvordan unngår du vanlige fallgruver? Kapitalendringer i forbindelse med transaksjoner stiller høye krav til korrekt gjennomføring, robust intern kontroll og grundig dokumentasjon. I dette kurset får du en praktisk og rettslig forankret gjennomgang av de viktigste problemstillingene ved konvertible lån og emisjoner – særlig når kapital kommer fra eksisterende aksjonærer eller nærstående. Vi legger vekt på kontrollrutiner, revisors dokumentasjonskrav og styrets og revisors ansvar ved vurdering av reell verdi og tilhørende beslutningsgrunnlag.

Mål med kurset

Deltakerne skal etter kurset kunne:

  • Identifisere risikoområder ved kapitalendringer i transaksjoner, spesielt ved konvertible lån og emisjoner mot eksisterende aksjonærer eller nærstående.
  • Forstå forventede kontrollrutiner og hva som normalt kreves av etterprøvbar dokumentasjon i prosessen.
  • Vurdere ansvars- og rollefordeling mellom styret, ledelsen og revisor ved kapitalendringer.
  • Styrke kvaliteten på beslutningsgrunnlag knyttet til verdsettelse, reell verdi og dokumentasjon som tåler kontroll fra revisor, myndigheter og motparter.
  • Bidra til mer effektiv gjennomføring av kapitalprosesser gjennom tydelig prosessdesign, sjekklister og dokumentflyt.

Målgruppe

Revisorer og revisjonsmedarbeidere som arbeider med revisjon og kontroll av kapitaltransaksjoner.

Kursinnhold

  1. Kapitalendringer i transaksjoner: oversikt og typiske strukturer
    1. Når og hvorfor kapitalendringer brukes i transaksjoner
    2. Vanlige transaksjonstyper og dokumentasjonsflyt
    3. Typiske fallgruver som utløser spørsmål om likebehandling, verdsettelse og kontroll
  1. Konvertible lån i praksis
    1. Strukturelle valg: vilkår, konverteringsmekanismer og beslutningspunkter
    2. Sentrale dokumenter og forventet dokumentasjonsnivå
    3. Typiske kontrollspørsmål knyttet til prising, vilkår og reell verdi
  1. Emisjoner mot eksisterende aksjonærer eller nærstående
    1. Risikobilde og særskilte oppmerksomhetspunkter ved nærståendetransaksjoner
    2. Sikring av ryddig prosess og etterprøvbarhet
    3. Praktiske grep for å redusere tvist- og ansvarseksponering
  1. Kontrollrutiner og revisors dokumentasjon ved kapitalendringer
    1. Hva bør være på plass av interne rutiner før, under og etter kapitalendringen
    2. Underlag og dokumentasjon som typisk etterspørres i revisjon
    3. Hvordan legge opp dokumentasjon og sporbarhet for å effektivisere revisors arbeid
  1. Styrets og revisors ansvar: reell verdi, beslutningsgrunnlag og dokumentasjon
    1. Styrets ansvar for forsvarlig saksbehandling og beslutningsgrunnlag
    2. Vurdering av reell verdi i ulike scenarier og krav til begrunnelse
    3. Revisors rolle, kontrollhandlinger og vanlige avvik som gir merknader eller forsinkelser
    4. Praktiske anbefalinger for rolleavklaringer og kommunikasjonslinjer

Kursform

Fysisk foredrag med mulighet til å stille foreleser spørsmål.

Read more

Speakers